Оценка стоимости бизнеса: компании, предприятия, фирмы

Оценка стоимости бизнеса предполагает определение эффективности предприятия с учетом его активов, затрат, ожидаемой прибыли в денежном эквиваленте.

Для проведения объективной процедуры привлекаются эксперты и финансовые органы. Инициировать ее могут не только владельцы компании, но и третьи лица, например, банк, кредитная организация, страховая компания, акционеры и госструктуры.

Заказчик ставит «Задание на оценку» на основании Федерального стандарта оценки и соответствующих законодательству в сфере оценочной деятельности (№ 135-ФЗ). Составляется договор и соглашение о конфиденциальности. В заключении выдаются итоговые документы.

Когда возникает необходимость в оценке стоимости компании

Проведение оценки необходимо для:

• выявления точной величины долевого интереса;
• определения роста или падения доходности;
• повышения эффективности работы;
• продажи предприятия, оформления наследования или дарения;

А также при:

• слиянии компаний;
• необходимости взять кредит;
• выпуске пакета акций;
• изменении стратегии развития
• ликвидации предприятия.

Что включается в оценку стоимости предприятия

Для получения заключения о цене объекта в денежном эквиваленте, нами проводится ряд действий. Изучается структура предприятия с учетом транспорта и оборудования, недвижимости с пакетом собственности. В нематериальные активы может включаться авторское право, патенты, товарные знаки и лицензии.

Полученные показатели могут использоваться при оценке стоимости компании и отдельных объектов, при реструктуризации, расчете акциями и долями, определении страховых сумм и кредитоспособности, во многих случаях, где необходимы точные суммы в расчетах и заключениях сделок. При обнаружении низкой эффективности работы предприятия, определяются способы его ликвидации, продажи или передачи в аренду.

Независимая оценка стоимости фирмы – основные этапы

Задачи оценки представляют огромный объем кропотливой работы, который выполняется в несколько этапов. Проводятся сложные расчеты, анализ документации, связанной с налоговыми органами и бухгалтерией, выявление задолженностей и аудит. Также важно оценить состояние рынка и конкурентоспособность предприятия.

На первом этапе согласуются объемы задачи, цена услуг и сроки выполнения с учетом сферы деятельности.

Этапы работ:

1. Аналитика рынка, исследование рыночного сегмента, маркетинговый анализ перспектив, деятельности и успешности за предыдущий период.
2. Выбор методов оценивания.
3. Непосредственные расчеты – определение материальных и нематериальных активов, рентабельности, ликвидности, уточняется текущий баланс компании.
4. Завершение вычислений и анализа – обобщение результатов. Определение итогов: цена отдельных объектов, уровень капитализации, оценка стоимости бизнеса и состояния компании.
5. Составление отчетов в виде одного документа с несколькими пунктами или двух документов.

Основная идея – выявление степени «полезности», то есть, возможности получения дохода, соответствующего затратам. Рыночная стоимость зависит от притязаний покупателя, с учетом конкурентных цен на подобные объекты. А принципами для ее определения являются:

• инвестиционность (объект для вложения финансов с ожидаемой прибылью);
• системность (продажа возможна в комплексе или отдельными частями);
• потребность (востребованность во внешней среде).

Способы оценки стоимости бизнеса

При выборе способов оценки стоимости фирмы учитывается оптимальный подход, максимально эффективный для конкретной ситуации.

Затратный

Работа направлена на выявление затрат, требуемых для восстановления эффективности, обновления производственной базы, повышения квалификации кадров, снижения издержек и т.д.

При помощи этого метода легко отследить бухгалтерский баланс и возможности его корректировки с привязкой к конкретной дате. Каждый актив оценивается отдельно, включая обязательства бизнеса. Собственный капитал здесь получается путем вычитания обязательств и издержек из общего объема. Примером может служить незавершенный объект строительства или предприятие с отсутствием дохода.

Доходный

В данном случае за наиболее важную составляющую принимается величина ожидаемого дохода, полученного при определенных вложениях. Рыночная стоимость предприятия прямо пропорциональна этой величине. Используется для стабильных компаний, в которых потенциальный доход получается согласно планированию.

Сравнительный

В комплексе мер для оценки стоимости фирмы используются характеристики, стоимость сделок в сравнении с конкурирующими компаниями. Исследуются рыночные данные, отраслевые отчеты, эталонные показатели и средние коэффициенты. Для метода необходимы максимально правдивые данные работы схожих объектов рынка.

Все подходы взаимосвязаны и дают точную картину при оценке стоимости предприятия на основе всестороннего анализа.

Заказать услугу Вы можете, позвонив по телефону +7 843 206 51 73 или оставив заявку.